Tronics : le projet d'offre publique de retrait sera suivi d'un retrait obligatoire

TDK Electronics AG, filiale à 100% de TDK Corporation, a informé, le 9 juillet, le directoire de Tronics Microsystems de sa décision de déposer un projet d'offre publique de retrait suivie d'un retrait obligatoire sur les actions de Tronic's Microsystems SA au prix de 5,56 euros par action.

TDK Electronics AG, actionnaire principal de Tronic's, détient 87,34% des actions de Tronic's. Le concert formé entre TDK Electronics AG et Thales AVS France SAS détient 97,44 % des actions de Tronic's.

Ce projet d'offre s'inscrit dans le cadre d'une démarche de simplification de la structure capitalistique de Tronic's par l'acquisition du solde du capital non détenu actuellement par TDK Electronics AG et Thales AVS France SAS (2,56% du capital de Tronic's). Il est précisé que TDK Electronics AG sera l'initiateur unique, et s'inscrit dans la stratégie de Tronic's, qui n'a plus la nécessité de rester cotée sur le marché Euronext Growth à Paris, compte tenu notamment de la très faible liquidité du titre.

Ce projet d'offre vise également à réduire les coûts induits par cette cotation.

Pour rappel, TDK Electronics AG a financé Tronic's ces dernières années et prévoit de recapitaliser Tronic's à hauteur d'un maximum de 7 millions d'euros avant le 31 mars 2026, les capitaux propres de Tronic's étant inférieurs à la moitié de son capital social depuis 2023.

TDK Electronics AG offre donc aux actionnaires de Tronic's qui apporteront leurs actions à l'offre la possibilité d'obtenir une liquidité immédiate pour l'intégralité de leur participation.

Le Cabinet BM&A, représenté par Pierre Béal, a été nommé en qualité d'expert indépendant. L'Autorité des marchés financiers a informé Tronic's, le 23 juillet, qu'elle ne s'opposait à cette nomination.

La durée de l'offre sera de 10 jours de négociation et devrait se dérouler avant la fin du second semestre 2025. L'offre sera suivie d'une procédure de retrait obligatoire des actions Tronic's du marché Euronext Growth à Paris, les conditions du retrait obligatoire étant déjà réunies. Dans le cadre du retrait obligatoire, les actions Tronic's qui n'auraient pas été apportées à l'offre seront transférées à l'Initiateur en contrepartie d'une indemnité en numéraire égale au prix de l'offre, soit 5,56 euros par action.