Danone : émission obligataire de 1,3 MdE

Danone a procédé, ce 1er septembre, à une émission obligataire en 2 tranches d'un montant total de 1,3 milliard d'euros. Elle est composée de :
- une tranche de titres à taux variable d'une durée de 2 ans d'un montant de 800 millions d'euros (coupon de l'Euribor 3 mois + 27 points de base) ;
- une tranche de titres super subordonnés à durée indéterminée à taux fixe réajustable d'un montant de 500 ME (coupon fixe réajustable de 3,95 % avec une première option de remboursement fixée au 8 septembre 2032).

Le produit de cette émission sera destiné aux besoins généraux de l'entreprise, incluant, pour la tranche super subordonnée à durée indéterminée, le refinancement des titres super subordonnés à taux fixe réajustable existants pour un montant total de 500 ME, portant une option de remboursement en septembre 2026 (ISIN : FR0014005EJ6).

Les titres super subordonnés à durée indéterminée seront intégralement comptabilisés en fonds propres conformément aux normes IFRS et assimilés à des fonds propres à hauteur de 50 % par Moody's et Standard & Poor's dans leurs analyses de crédit.

Le règlement-livraison est prévu le 8 septembre. Les titres seront admis à la négociation sur Euronext Paris.

Cette opération permet à l'entreprise de renforcer sa flexibilité financière tout en allongeant la maturité de sa dette.

Cette émission a été largement souscrite par une base diversifiée d'investisseurs, confirmant la confiance du marché dans le modèle d'entreprise de Danone et dans la qualité de son profil de crédit.