2CRSi : s'enflamme après les annonces

2CRSi s'enflamme de 20% à 4,8 euros alors que le spécialiste des serveurs informatiques à haute performance anticipe un chiffre d'affaires supérieur à 200 millions d'euros pour son exercice clos fin juin 2025. Le groupe avait précédemment confirmé ses ambitions d'atteindre les 300 ME de chiffre d'affaires avec une marge d'EBITDA supérieure à 12% sur l'exercice 2025-2026.

Ce communiqué constitue une excellente nouvelle pour 2CRSi, qui devrait (in fine) afficher une topline nettement au-dessus des attentes d'Oddo BHF sur 2024/25 (initialement prudentes en raison du niveau de CA relativement faible au S1), explique le courtier. La société devrait ainsi générer une croissance topline d'au moins 5% combinée à une amélioration de la rentabilité sur l'exercice 2024/2025. De plus, la participation du contrat de 610 M$ au CA ainsi que la croissance de l'activité pourraient permettre à la société de dépasser les 300 ME de CA dès l'exercice 2025/26. Le broker rehausse donc significativement es prévisions topline sur 2024/2025 à 219 ME (vs 100 ME préc.) et sur l'exercice 2025/2026 à 351 ME (vs 200 ME préc.). Ce qui se traduit par une forte hausse de ses EPS (sur la base d'un niveau de rentabilité inchangé). Après mise à jour de ses prévisions et des données de marché, l'analyste porte son objectif de cours de 4,7 à 7,2, soit un upside significatif l'incitant à relever sa recommandation à 'surperformance'.