Un ETN (Exchange Traded Note) est un produit financier coté en bourse en continu comme un ETF. Il réplique la performance d'une cryptomonnaie sans que vous la déteniez en direct. Il fait partie de la famille des ETP (Exchange Traded Products), aux côtés des ETF et des ETC.
En pratique : vous achetez un ETN Bitcoin, celui-ci a pour objectif de répliquer le cours du Bitcoin. Pas de crypto à stocker, pas de wallet à gérer ni de clés privées. Ces produits sont négociables depuis votre compte-titres ordinaire.
L'ETN crypto réplique la performance d'une cryptomonnaie (Bitcoin, Ethereum, Solana...), sans que vous possédiez réellement cet actif numérique.
Les ETN crypto sont négociables uniquement via un Compte Titres Ordinaire.
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Mercredi 20 mai
11h-12h
Les ETN crypto couvrent les principales cryptomonnaies du marché — Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP et d'autres. Depuis votre compte-titres, vous les achetez via le passage d’ordre disponible sur le site ou l’application.
Pas de compte sur un exchange crypto. Ni exchange, ni wallet, ni clés privées à gérer. Vos ETN crypto s'achètent et se vendent directement depuis votre interface de trading, aux conditions tarifaires que les actions ou ETF (Paris, Bruxelles, Amsterdam).
Les ETN crypto sont émis par des sociétés financières réglementées et cotés sur des marchés organisés comme Euronext. Les actifs sous-jacents sont conservés par le dépositaire indépendant, séparés du bilan de l'émetteur.
Accédez à une large sélection d'ETN couvrant des expositions sur les cryptos les plus populaires, émis par les acteurs de référence du secteur : VanEck, WisdomTree, CoinShares, iShares et Hashdex.
| Crypto | Fonds | ISIN | Emetteur | Offre Trading | |
|---|---|---|---|---|---|
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iShares Bitcoin ETP | XS2940466316 | iShares Digital Assets AG | Acheter | |
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VanEck Bitcoin ETN | DE000A28M8D0 | VanEck | Acheter | |
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VanEck Ethereum ETN | DE000A3GPSP7 | VanEck | Acheter | |
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VanEck Solana ETN | DE000A3GSUD3 | VanEck | Acheter | |
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VanEck TRON ETN | DE000A3GSUE1 | VanEck | Acheter | |
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Hashdex Nasdaq Crypto Index Europe ETP | CH1184151731 | Hashdex AG | Acheter | |
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CoinShares Physical Bitcoin | GB00BLD4ZL17 | CoinShares Digital Securities | Acheter | |
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CoinShares Physical Staked Ethereum | GB00BLD4ZM24 | CoinShares Digital Securities | Acheter | |
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CoinShares Physical Staked Solana | GB00BNRRFY34 | CoinShares Digital Securities | Acheter | |
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CoinShares XRP ETP | GB00BLD4ZN31 | CoinShares Digital Securities | Acheter |
Les ETN Crypto sont des instruments financiers complexes avec un risque de perte en capital. Il est essentiel de s’informer sur ces produits et les risques associés en vous reportant à la documentation mise à votre disposition (document d'informations clés...).
Non, il n’est pas possible d’investir directement dans un ETN Crypto via un PEA (Plan d'Épargne en Actions). Le PEA est réservé aux actions de sociétés européennes et certains titres assimilés. Les ETN Crypto étant des titres de créances, ils ne sont pas éligibles au PEA.
Non, un ETN (Exchange-Traded Note) Crypto n'implique pas que vous détenez de la crypto en direct. Un ETN est un produit financier qui suit la performance d'une cryptomonnaie ou d'un panier de cryptomonnaies. Cela signifie que vous n’êtes pas propriétaire des cryptos sous-jacentes, mais vous bénéficiez de leur évolution de prix. Contrairement à l’achat direct de cryptomonnaies via un wallet, un ETN est un produit qui réplique la performance de la cryptomonnaie suivie mais qui ne vous donne pas accès aux actifs sous-jacents.
L'ETP (Exchange Traded Product) est le terme générique qui regroupe tous les produits négociés en bourse : ETF, ETC et ETN. Un ETN est donc un type d'ETP. Les ETN sont ainsi la forme la plus répandue pour s'exposer aux cryptomonnaies depuis un compte-titres.
Les ETN Crypto sont soumis à l’impôt sur les plus-values au même titre que les autres titres financiers détenus sur un compte titres ordinaire. Les gains réalisés lors de la vente d'ETN Crypto sont donc soumis à la Flat Tax (prélèvement forfaitaire unique) de 31,4%, incluant 12,8% d’impôt sur le revenu et 18,6% de prélèvements sociaux.
La plupart des ETN crypto proposés sur notre plateforme reposent sur une réplication physique : les émetteurs détiennent effectivement les cryptomonnaies sous-jacentes en cold storage, auprès d'un dépositaire indépendant. Certains produits sont à réplication synthétique : le gestionnaire achète des contrats à terme ou des contrats de swap pour répliquer la performance du crypto-actif visé. Consultez le document d'informations clés (DIC) de chaque produit pour connaître sa méthode de réplication.
Certains ETN intègrent un mécanisme de staking. Les cryptomonnaies sous-jacentes participent à la validation des transactions sur leur blockchain. Les récompenses générées sont réintégrées dans la valeur de l'ETN.
À noter : le staking ne génère pas de revenus versés séparément. Il se reflète dans la performance globale du produit.
Les ETN Crypto comportent plusieurs risques :
Risque de perte en capital : ces produits sont complexes et s’adresse à une clientèle avertis et présente un risque de perte en capital partiel ou total.
Volatilité des cryptomonnaies : Les cryptos peuvent fluctuer de manière extrêmement volatile, et cela se reflète dans les ETN Crypto.
Risque de contrepartie : Les ETN sont souvent émis par des institutions financières, et le risque lié à l'émetteur doit être pris en compte (en cas de faillite de l’émetteur, vous pouvez perdre votre investissement).
Risque de liquidité : Les ETN Crypto peuvent être moins liquides que d’autres instruments financiers, ce qui peut compliquer la vente rapide de vos titres.
Risque réglementaire : Le cadre réglementaire autour des cryptomonnaies évolue, et une réglementation plus stricte peut impacter la performance des ETN Crypto.
Les frais de courtage appliqués aux ETN Crypto sont identiques à ceux des autres instruments financiers éligibles au compte-titres ordinaire. Consultez notre grille tarifaire pour connaître les conditions applicables à votre compte. Les investissements dans un ETF ou ETN entraînent des frais de gestion facturés par l’émetteur. Il est important de consulter le Document d’Information Clé (DIC) de chaque produit pour connaître le détail des frais avant tout investissement.
En France, les ETF crypto ne sont pas autorisés à la commercialisation pour les particuliers. La réglementation européenne UCITS l'interdit : ces produits ne répondent pas aux critères de diversification imposés aux fonds. Les ETN crypto sont donc la solution disponible pour investir en cryptomonnaies depuis votre compte-titres.
| ETN Crypto | ETF Crypto | Achat direct crypto | |
|---|---|---|---|
| Disponible en France | Oui | Non (règl. UCITS) | Oui |
| Via compte-titres ordinaire | Oui | Non applicable | Non |
| Détention réelle de crypto | Non | Non | Oui |
| Gestion de wallet requise | Non | Non | Oui |
| Fiscalité flat tax 31,4% | Oui | Non applicable | Non (régime crypto) |
| Risque émetteur | Oui | Non (UCITS) | Non |
| Coté en bourse | Oui | Non en France | Non |
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