Crédit Agricole : 2e trimestre en croissance, accélération dans l'IA

Crédit Agricole SA publie pour son 2e trimestre des revenus de 7,36 milliards d'euros en progression de 7,7% avec tous les métiers et sur un niveau historique, pour un résultat brut d'exploitation en augmentation de 11,4% à 3,49 milliards et un résultat net part du groupe en hausse de 1,4% à 2,05 milliards. Le groupe évoque aussi le coût du risque maîtrisé et la rentabilité élevée, avec un retour sur fonds propres tangibles de 14,3%. Au niveau du Groupe Crédit Agricole (résultats qui regroupent les entités de Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales du Crédit Agricole - qui détiennent 63,5% de Crédit Agricole S.A.), les revenus atteignent 10,88 milliards, en croissance de 12,9%, pour un RBE de 4,74 MdsE en hausse de 26% et un résultat net part du groupe de 2,78 MdsE en augmentation de 22,4%.

L'activité est dynamique dans tous les métiers. La banque évoque la conquête de 580 milliers de nouveaux clients en banque de proximité, ainsi qu'une production de crédit dynamique dans toutes les géographies, en France tant sur l'habitat qu'auprès des entreprises, une reprise de l'habitat en Italie, une production élevée sur l'activité personal finance comme sur la mobilité, mais un environnement du marché automobile toujours défavorable pesant sur l'activité de vente des véhicules d'occasion. L'activité est jugée très dynamique sur les métiers de l'épargne et des assurances. La Banque de Financement et d'Investissement est portée par la très bonne performance des activités de marché Actions et Service aux Institutionnels bénéficiant du contexte de disponibilité des marchés.

Les opérations stratégiques de développement se poursuivent, avec le succès annoncé de la phase de lancement de CA Savings, l'intégration de Milleis par LCL et Crédit Agricole Assurances, un accord en vue d'un partenariat de long terme entre Crédit Agricole S.A. et BCC-Grupo Cajamar, ainsi qu'une participation dans Banco BPM portée à 29,3%.

Les ratios de solvabilité sont jugés élevés (CET1 Groupe Crédit Agricole 17,2% et Crédit Agricole S.A. 11,3%).

Le dividende intérimaire 2026, de 0,57 euro, sera versé en numéraire le 15 octobre.

Au 30 juin 2026, en banque de détail, l'encours de collecte bilan atteint 846 milliards d'euros, en progression de 1,1% sur un an en France et en Italie (+1,2% pour les Caisses régionales et LCL, et -0,3% en Italie). Les encours de crédits s'élèvent à 904 milliards d'euros, en hausse de +2,1% sur un an sur ces mêmes zones (+2,0% pour les Caisses régionales et LCL, et +2,6% en Italie). En France, la production de crédits habitat progresse globalement de +10% par rapport au deuxième trimestre 2025 (+12% pour les Caisses régionales et +2% pour LCL). Sur le segment des entreprises, l'activité demeure également bien orientée, en hausse de +8% par rapport à la même période en 2025.

En gestion d'actifs, la collecte nette atteint un niveau élevé (+24 milliards d'euros), portée par la collecte moyen-long terme, en particulier par la gestion passive (ETF, solutions indicielles) et, en gestion active, par les stratégies taux/crédit. Il y a également un fort dynamisme en distribution tiers. En assurance, la collecte brute épargne/retraite s'élève à 11,8 milliards d'euros (+19% par rapport au deuxième trimestre 2025). La collecte nette est record à +6,1 milliards d'euros, positive sur les supports euros et unités de compte. En assurance dommage, la performance est soutenue par les hausses tarifaires, les effets périmètre et la croissance du portefeuille à 18,2 millions de contrats à fin juin 2026 (+7,3% sur un an). Au total, les encours sous gestion en gestion d'actifs et épargne atteignent 3.290 milliards d'euros (+13,3%).

Le pôle SFS affiche une activité bien orientée selon la banque. La production de CAPFM est dynamique, portée aussi bien par le financement personnel que la mobilité, et progresse de +3,2% par rapport au deuxième trimestre 2025 pour atteindre 12,8 milliards d'euros. Les encours de crédit à la consommation sont en hausse à 124,3 milliards d'euros (+2,8% par rapport à fin juin 2025). L'environnement du marché automobile toujours défavorable pèse cependant sur l'activité de revente des véhicules d'occasion. Pour les activités de CAL&F, le crédit-bail enregistre une hausse de la production de +15,2% par rapport au deuxième trimestre 2025, portée en France par le crédit-bail immobilier et les énergies renouvelables, et à l'international par l'intégration de Merca Leasing. En affacturage, la production est dynamique à l'international, en recul en France.

La dynamique est bien orientée pour le pôle Grande Clientèle. Les revenus de la Banque de financement et d'investissement augmentent de +4,4% par rapport au deuxième trimestre 2025 et atteignent 1.780 millions d'euros. Les revenus de la Banque de Marché et d'Investissement sont en hausse à 933 millions d'euros (+8,5% par rapport au deuxième trimestre 2025), tirés par la banque d'investissement (+63,8% hors effet de change). La performance de FICC est stable par rapport à une base de comparaison élevée, avec des revenus impactés notamment par une sous-performance de la trésorerie dans un contexte de réduction des bilans des banques centrales. Les revenus de la Banque de Financement s'établissent à 847 millions d'euros (+0,3% par rapport au deuxième trimestre 2025) avec les financements structurés qui augmentent de +3,8%, en hausse sur les financements d'actifs avec un bon dynamisme du secteur transport. La banque commerciale est stable hors effet change.

Enfin, les services financiers aux institutionnels maintiennent un niveau élevé d'encours conservés (6.190 milliards d'euros) et administrés (3.871 milliards d'euros), soutenu par la conquête de nouveaux clients, l'intégration des activités de Degroof Petercam et des effets marché favorables. Les volumes de règlement-livraison sont en forte hausse dans un contexte 2026 de volatilité accrue.

Le groupe accélère sa transformation IA. Crédit Agricole accélère sa transformation autour de l'intelligence artificielle avec une affectation de 500 millions d'euros d'investissements sur trois ans du plan d'investissement IT à moyen terme, dont 150 millions d'euros pour doter le capital de l'Entreprise Crédit Agricole Artificial Intelligence. Cette entité est dédiée au développement et à l'exploitation de socles technologiques mutualisés, ainsi qu'au déploiement d'une plateforme agentique industrielle destinée à renforcer la productivité des collaborateurs et à enrichir les interactions avec les clients. Portée par des principes de performance, de souveraineté technologique européenne et d'IA éthique, cette démarche vise à faire de l'IA un levier collectif de transformation et d'efficacité au service du groupe.