Antin Infrastructure Partners cède Vicinity Energy

Antin Infrastructure Partners, par l'intermédiaire de son fonds Flagship Fund IV, a convenu de céder une participation majoritaire dans Vicinity Energy Inc. - plus important propriétaire et exploitant de réseaux énergétiques urbains aux États-Unis - à Harrison Street Asset Management. La transaction valorise 100% de Vicinity à une valeur d'entreprise de 2,92 milliards de dollars.

Basé à Boston (Massachusetts), Vicinity fournit des solutions essentielles de chauffage et de refroidissement urbains à plus de 1.000 bâtiments dans le cadre de contrats à long terme. Ses clients sont de grandes entités à forte intensité énergétique issues des secteurs de l'enseignement supérieur, de la santé, de l'administration publique, des centres de données et de l'immobilier commercial, répartis dans 12 grandes villes américaines, dont Boston et Cambridge, Philadelphie et Baltimore.

Vicinity a défini un modèle de décarbonation des villes grâce aux réseaux énergétiques urbains, porté par son offre exclusive eSteam. Vicinity a été créée en 2019 suite à la scission par Antin des activités de réseaux énergétiques urbains de Veolia aux États-Unis, donnant ainsi naissance à la plus grande plateforme de ce type dans le pays. Ces systèmes utilisent des centrales de production centralisées pour générer de la vapeur, de l'eau chaude ou de l'eau glacée, acheminées vers les bâtiments des clients via des réseaux de canalisations souterraines exclusifs, offrant ainsi des solutions d'énergie thermique fiables, rentables et à faible empreinte carbone.

L'entreprise a connu une croissance significative sous l'actionnariat d'Antin. Sur l'ensemble de sa zone d'implantation, Vicinity a raccordé plus de 160 nouveaux bâtiments à ses réseaux et a réalisé d'importants investissements pour moderniser ses installations et ses réseaux, garantissant ainsi une exploitation sûre et fiable.

Vicinity fait figure de pionnier parmi les opérateurs de réseaux énergétiques urbains aux États-Unis en proposant à ses clients l'offre décarbonée eSteam, produite par de nouvelles chaudières électriques et des pompes à chaleur à l'échelle industrielle alimentées par des sources d'énergie renouvelable.

La transaction reste soumise aux autorisations réglementaires d'usage et devrait être finalisée au cours du premier semestre 2027. Harrison Street prévoit de réaliser cette acquisition dans le cadre d'une coentreprise avec Kenon Holdings.

Cette opération marque la troisième sortie annoncée par Antin ces dernières semaines, générant un retour de capital significatif pour les investisseurs des fonds Antin.

Cette opération fait suite à la cession, par le fonds Flagship Fund III, d'une participation de 30% dans Sølvtrans, opérateur norvégien de navires viviers, ainsi qu'à la vente d'Idex, une plateforme européenne indépendante de premier plan dans le secteur des infrastructures énergétiques.