Préouverture Paris : le record absolu du CAC 40 prêt à tomber

LA TENDANCE

Quasi stable vendredi en clôture (8.225,63 points), le CAC 40 n'a pas été capable de battre ses records, tout en se maintenant tout proche... Des records battus mardi dernier, en séance (8.271,48 points) et en clôture (8.258,86 points). Cette proximité permet à l'indice parisien d'envisager aujourd'hui de s'en affranchir. Il est d'ailleurs attendu dans le vert à 9 heures.

Les signes d'apaisement des tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis stimulent l'appétit pour le risque à l'entame d'une semaine marquée par les réunions de grandes banques centrales et la publication des résultats des grandes capitalisations. Donald Trump s'est dit hier dimanche confiant dans la conclusion d'un accord avec son homologue chinois Xi Jinping, qu'il devrait rencontrer jeudi en Corée du Sud, après que des hauts responsables des deux pays sont parvenus à un consensus préliminaire sur des négociations commerciales.

Un accord commercial entre les deux puissances pourrait suspendre la hausse des droits de douane américains contre Pékin, ainsi que les contrôles chinois sur les exportations de terres rares, ont déclaré des responsables américains. La simple perspective d'un apaisement entre les États-Unis et la Chine, dont la guerre tarifaire s'est ravivée ces dernières semaines alors que leur trêve commerciale conclue cet été expirera le 10 novembre prochain, a suffi à propulser lundi les actions asiatiques à des niveaux historiques. Le Nikkei a terminé sur un bond de 2,46%. A l'inverse l'or revient en direction des 4.000$.

WALL STREET

Le S&P 500 prend +0,79% à 6.791 pts. L'indice termine au plus haut de la semaine, avec un record historique de 6.807,11 pts en séance. Le Dow Jones ne s'en laisse pas conter et gagne +1,01% à 47.207 pts (+1,07% sur la semaine). L'indice de référence des valeurs industrielles touche un nouveau record ce vendredi, à 47.326,73 pts. Le Nasdaq bondit de +1,15% à 23.204 pts et prend +0,93% en hebdomadaire. A l'image des autres marchés, cet indice à dominante technologique établit un nouveau record de séance ce vendredi, à 23.261,26 pts.

ECO ET DEVISES

Etats-Unis :
- Commandes de biens durables. (13h30)
- Indice manufacturier de la Fed de Dallas. (15h30)

Europe :
- Indice Ifo allemand du climat des affaires. (10h30)

La parité euro / dollar atteint 1,1626 $ ce matin. Le baril de Brent se négocie 66,02 $. L'once d'or se traite 4.068 $.

VALEURS A SUIVRE

Exosens annonce une croissance soutenue de son chiffre d'affaires de +23,2% à 327,8 ME sur 9 mois, portée par la dynamique favorable des marchés finaux de la Défense. Le groupe souligne la poursuite de la forte dynamique du segment Amplification (+20,6%), reflétant la demande croissante de tubes intensificateurs d'image pour les applications de vision nocturne dans le domaine de la Défense ; investissement supplémentaire dans les capacités de production, attendue désormais en hausse de +40% d'ici 2027. La croissance à deux chiffres du segment D&I (+26,2%) est confirmée, avec une solide performance à pcc au T3 2025 (+4,3%) par rapport à une base de comparaison élevée ; forte dynamique dans les systèmes d'imagerie et de protection pour les applications de Défense, notamment de type drone et anti-drone. La Marge brute ajustée est en hausse de +28,7% à 168 ME sur 9 mois (marge de 51,2%, +221pbs), portée principalement par la forte croissance de l'Amplification (+33,1%). Exosens vise une poursuite de la solide performance attendue, avec une croissance du chiffre d'affaires dans le haut de la fourchette de 15-20% et une croissance de l'EBITDA ajusté dans le bas de la fourchette de 20-25% par rapport à 2024.

Fountaine Pajot affiche une bonne résistance sur l'exercice 2024/2025 (du 1er septembre 2024 au 31 août 2025) : le chiffre d'affaires s'élève à 323,2 ME, en retrait de 8,2% par rapport à l'exercice précédent (-10,3% à périmètre constant). Le groupe souligne que la croissance cumulée sur les 3 derniers exercices atteint désormais +47%. L'activité de l'année repose en particulier sur l'Aura 51 et le Samana 59 pour les catamarans à voile, et sur les Dufour 41 et Dufour 44 pour les monocoques.

TotalEnergies a levé l'état de force majeure sur son projet de gaz naturel liquéfié (GNL) au Mozambique et en avoir informé la présidence mozambicaine. "Avant de relancer complètement le projet, le Conseil des ministres du Mozambique doit approuver un addendum au plan de développement contenant le budget et le calendrier actualisés", a indiqué le groupe à l'agence Reuters. Le géant français de l'énergie avait déclaré en 2021 une situation de force majeure sur ce projet de 20 milliards de dollars après des attaques. Début octobre, le président du Mozambique, Daniel Chapo, a déclaré que les conditions étaient remplies pour que le projet de GNL de TotalEnergies dans le pays reprenne...

CHIFFRE D'AFFAIRES/RÉSULTATS

Saint Jean Groupe, CRCAM Languedoc, Crédit Agricole Alpes Provence, Maroc Telecom, Parrot, DLSI, One Experience

DERNIERES RECOMMANDATIONS D'ANALYSTES

SCHNEIDER ELECTRIC : Morgan Stanley relève sa recommandation à "surpondérer" contre "pondération en ligne" et relève son objectif de 240 à 280 euros.

SANOFI : Jefferies abaisse son objectif de cours à 100 euros, contre 120 euros.

STMICROELECTRONICS : Morgan Stanley abaisse son objectif de 26 à 20 euros.

KERING : Bernstein relève son objectif de 180 à 240 euros.

INFOS MARCHÉ

Michelin : mise en oeuvre du programme de rachat d'actions

Lucibel : mise en oeuvre du regroupement d'actions

Abeo : ouverture de l'offre sur les titres Vogo

EN BREF

TotalEnergies : Saft remporte un contrat auprès de Foxwell Power à Taïwan