Rexel : succès de l'augmentation de capital de 500 ME

Rexel annonce ce mardi le succès de son augmentation de capital d'environ 500 millions d'euros, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, qui vise à financer en partie l'acquisition du groupe américain GCG précédemment annoncée.

Rexel a réalisé l'émission de 14.388.490 actions nouvelles représentant environ 4,6% du capital social de la Société avant l'émission dans le cadre d'un placement privé par voie de construction accélérée d'un livre d'ordres. Les actions nouvelles seront émises dans le cadre d'une augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au prix de 34,75 euros par action, générant un produit brut d'environ 500 millions d'euros avant déduction des commissions et frais.

Le prix de souscription de 34,75 euros par action nouvelle (dont 5,00 euros de valeur nominale et 29,75 euros de prime d'émission) représente une décote d'environ 1% par rapport au dernier cours de clôture précédant l'annonce hier du lancement de l'augmentation de capital. Le produit net sera utilisé pour financer en partie l'acquisition de GCG et contribuera à préserver la notation de crédit de Rexel en maintenant, conformément à ses objectifs, un ratio de dette financière nette / EBITDAaL d'environ 2,0x à partir de 2027, confortant ainsi "sa flexibilité financière et sa capacité à saisir les nombreuses opportunités de croissance à venir".

L'augmentation de capital représente la composante en fonds propres de la structure de financement de l'acquisition, laquelle comprendra également une combinaison de recours à la trésorerie et de dette.

L'augmentation de capital a été réalisée avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, et sans délai de priorité, en vertu de l'autorisation accordée par l'assemblée générale mixte des actionnaires du 29 avril 2025. Les actions nouvelles ont été offertes dans le cadre d'un placement privé par voie de construction accélérée d'un livre d'ordres exclusivement auprès d'investisseurs qualifiés.

Les actions nouvelles porteront jouissance courante et seront immédiatement fongibles avec les actions existantes. Les actions nouvelles seront négociées sous le même code ISIN que les actions existantes, FR0010451203, sur le marché réglementé d'Euronext à Paris. Le règlement-livraison de l'augmentation de capital devrait intervenir aux alentours du 1er octobre 2026.