Maisons du Monde : réalisation définitive du refinancement

Maisons du Monde a réalisé l'ensemble des opérations de refinancement prévues dans le protocole de conciliation signé le 18 juin 2026, telles que présentées par la société dans son communiqué de presse en date du 19 juin 2026.

Cette réalisation intervient après l'homologation le 22 juillet 2026 de ce protocole par le Tribunal de commerce spécialisé de Nantes et après l'approbation le 27 juillet 2026 par l'Assemblée Générale des actionnaires de la société des résolutions nécessaires à la mise en oeuvre de ce plan, et plus particulièrement de l'augmentation de capital réservée, sans droit préférentiel de souscription des actionnaires, au bénéfice de Tirox SARL, véhicule d'investissement luxembourgeois constitué par le consortium de nouveaux investisseurs composé d'Alteri Investors et Eicos Investment Group.

La souscription à cette augmentation de capital a été intégralement libérée par voie de compensation avec les créances bancaires rachetées par le Véhicule d'Investissement, et non par un versement en numéraire. Préalablement à l'augmentation de capital réservée, le conseil d'administration a constaté la réalisation de la réduction de capital social motivée par des pertes par voie de diminution de la valeur nominale des actions. Ainsi, la valeur nominale des actions est ramenée de 3,24 euros à 0,001 euro.

Au terme de ces deux opérations le capital social de la société s'élève par conséquent à un montant de 819.366,15 euros divisé en 819.366.150 actions ordinaires.

Réduction de la dette

L'augmentation de capital réservée permet d'alléger significativement la dette bancaire du Groupe de 250 millions d'euros (pré-refinancement) à 41 ME. L'augmentation de capital réservée a consisté en l'émission de 780.176.862 actions nouvelles représentant une dilution de 95,2% des actionnaires existants.

Compte tenu du versement de la première tranche du nouveau financement obligataire sécurisé (New Senior Money) de 25 ME au 31 juillet 2026, l'endettement financier brut total s'élève à environ 66 ME.

Il est rappelé qu'au 31 décembre 2025, la trésorerie du Groupe s'élevait à 96,1 ME. Ce montant sera actualisé au moment de la publication des résultats semestriels de la société prévue le 25 septembre 2026.

Ce refinancement intervient dans un contexte de dégradation du marché de l'ameublement observée depuis 2021 (inflation, érosion du pouvoir d'achat, crise immobilière) et de concurrence accrue, qui a conduit le Groupe Maisons du Monde à ouvrir, le 14 janvier 2026, une procédure de conciliation dans le cadre de laquelle il a recherché un adossement auprès de tiers financiers ou industriels afin d'assurer la continuité de son activité.

Au soir du 31 juillet, l'action Maisons du Monde est sur un cours de 0,165 euro.