HRS : nouvelle augmentation de capital

Le spécialiste des stations hydrogène HRS a reçu des engagements de souscription à une augmentation de capital pour un montant total brut de 3,81 ME, dont 2,33 ME par versement en numéraire et 1,48 ME par compensation avec des créances certaines, liquides et exigibles sur la Société. Par conséquent, le conseil d'administration de la société a décidé le 28 septembre 2026 de réaliser une augmentation de capital au profit exclusif des signataires des engagements de souscription, par l'émission de maximum 4.766 992.actions nouvelles au prix de 0,80E par action, soit une augmentation de capital d'un montant brut maximum de 3,81M d'euros prime d'émission incluse.

HRS annonce également avoir reçu un engagement de la part du porteur d'obligations simples (OS) émises le 10 août 2026 de souscrire à une deuxième tranche de 500.000E au plus tard le 12 octobre 2026. Il est précisé que la souscription de cette deuxième tranche se ferait parallèlement à la souscription de la part du porteur d'OS à l'augmentation de capital pour un montant d'environ 480.000E par compensation avec sa créance issue du solde restant dû au titre de la première tranche d'OS souscrite au mois d'août 2026.

Enfin, HRS poursuit ses négociations avec son pool de partenaires bancaires historiques pour l'obtention d'un financement bancaire dont les modalités seront ajustées pour tenir compte des financements susvisés.

"Ces opérations diversifiées de financement sont une étape importante dans le renforcement de notre structure financière. Nous sommes particulièrement heureux d'accueillir de nouveaux investisseurs, dont Arago Techologie maison mère d'Azur Datacenter avec qui nous développons des offres de datacenters de nouvelles générations et plus efficientes en termes de consommation d'énergie. Ceux-ci choisissent aujourd'hui d'accompagner HRS dans une nouvelle phase de son développement. Leur engagement constitue une marque de confiance dans notre vision, notre savoir-faire et les perspectives de notre marché. Nous allongeons significativement notre visibilité financière et disposons désormais du temps nécessaire pour poursuivre l'exécution de notre feuille de route et saisir les opportunités qui se présentent à nous", a déclaré dans un communiqué Hassen Rachedi, fondateur et président-directeur général de HRS.

Ces opérations interviennent dans un contexte où HRS avait annoncé le 11 août 2026 que le tirage de l'intégralité de la ligne de financement obligataire ou la mise en place du financement bancaire en négociations permettrait d'étendre l'horizon de trésorerie de la société jusqu'à la fin de l'année 2026. L'augmentation de capital et la souscription de la deuxième tranche d'OS vont renforcer immédiatement la trésorerie de la société, permettant d'étendre son horizon jusqu'à fin mars 2027. Cet horizon n'intègre ni les rentrées financières susceptibles de résulter de nouvelles commandes potentielles, sur lesquelles HRS est actuellement positionnée, ni les ressources qui pourraient être générées par l'opération de lease-back.

HRS est par ailleurs toujours en négociations avancées avec son pool de partenaires bancaires historiques pour l'obtention d'un financement bancaire dont les modalités seront ajustées pour tenir compte des financements susvisés et qui pourrait être finalisé en octobre.

Dans le même temps, HRS a signé en août la promesse de vente pour la cession-bail de son siège de Champagnier (Isère) avec un acteur européen des data centers. La finalisation ainsi que le règlement de cette transaction, sous réserve de la levée de conditions suspensives administratives uniquement, devrait intervenir à la fin de l'année 2026.

En cas de concrétisation de l'ensemble de ces sources de financement, HRS estime qu'elle disposerait des ressources nécessaires pour financer ses activités au-delà de 12 mois.