Oddo BHF reste à neutre sur GSK
Ajouter Bourse Direct à vos sources
(Zonebourse.com) - Dans une note, Oddo BHF revient sur la publication trimestrielle de GlaxoSmithKline, le titre a terminé la séance de vendredi, les marchés étaient ouverts en Grande-Bretagne, sur un repli de 1,43%, à 1 901 pence.
Oddo BHF souligne que la croissance de 5%, à taux de change constants, à 7,6 milliards de livres sterling, a été globalement conforme aux attentes, principalement grâce à des vaccins plus performants qu'anticipé. Parmi les produits, le Shingrinx, vaccin contre le zona, a notamment bénéficié d'un effet de stock positif à la suite du lancement de la seringue préremplie plus pratique d'emploi.
En revanche, les analystes ont relevé que le portefeuille de produits matures (32% du chiffre d'affaires) continue de décliner légèrement plus rapidement que prévu (-6%).
Au niveau des bonnes nouvelles, le résultat d'exploitation a dépassé les attentes de 8% selon Oddo BHF, mais la moitié de cette performance est liée à un élément exceptionnel (le paiement d'un règlement à l'amiable).
Les analystes estiment que la croissance en 2026 sera plus modérée qu'en 2025, et malgré une valorisation attractive, GSK doit encore améliorer sa visibilité sur sa croissance à moyen terme, qui reste plus faible que celle du secteur.
La recommandation est à neutre, avec un objectif de cours de 1 880 pence.
Copyright (c) 2026 Zonebourse.com - All rights reserved.
source : AOF
■2026 Zonebourse.com - Tous droits de reproduction réservés par Surperformance. Surperformance collecte ses données auprès des sources qu'elle considère les plus sûres. Toutefois, le lecteur reste seul responsable de leur interprétation et de l'utilisation des informations mises à sa disposition. Ainsi le lecteur devra tenir Surperformance et ses contributeurs indemnes de toute réclamation résultant de cette utilisation.
- 0 vote
- 0 vote
- 0 vote
- 0 vote
- 0 vote
