Hunyvers entre en négociations exclusives en vue de l'acquisition de 51% d'IBH

Hunyvers est entré en négociations exclusives en vue de l'acquisition d'une participation majoritaire de 51% dans le groupe IBH, distributeur de véhicules de loisir (VDL) de référence dans le Centre de la France. Cette opération marquerait une étape majeure et structurante pour Hunyvers, avec le rapprochement d'une société ayant réalisé un chiffre d'affaires d'environ 60 millions d'euros sur l'exercice passé (clos fin août 2025).

Créé en 2008, IBH regroupe actuellement 10 concessions distribuant plus d'une trentaine de marques de VDL, ainsi que 10 ateliers et une carrosserie régionale. Le groupe IBH bénéficie d'un ancrage local fort dans le Centre-Ouest de la France, en parfaite complémentarité géographique avec le maillage territorial actuel d'Hunyvers (15 concessions VDL). Au-delà de son empreinte commerciale, IBH dispose d'une organisation structurée et d'équipes expérimentées couvrant l'ensemble des fonctions clés - finance, direction commerciale, service après-vente, coordination des points de vente. Fort de près de deux décennies d'activité, IBH bénéficie d'une solide réputation et d'une clientèle fidélisée sur ses territoires.

"Avec cette acquisition, nous franchirions une étape majeure dans notre stratégie de consolidation. Elle s'inscrirait pleinement dans la feuille de route que Hunyvers a tracée depuis son introduction en Bourse : bâtir un réseau indépendant de distribution de VDL majeur en France, par une politique de croissance externe disciplinée et créatrice de valeur. Dans un contexte de consolidation accélérée de notre secteur d'activité, la taille critique est un facteur décisif de compétitivité", déclarent Julien Toumieux et Delphine Bex, Président Directeur Général et Directrice générale Déléguée, fondateurs d'Hunyvers.

Au-delà de l'extension géographique naturelle à travers le réseau d'IBH portant le nombre total de concessions VDL du nouvel ensemble à 25, ce rapprochement devrait générer des synergies significatives au plan opérationnel, sur toute la chaîne de valeur : harmonisation des outils CRM, accélération de la digitalisation du réseau (site internet, process, data), ou encore mutualisation des achats et des stocks.

La société entend par ailleurs tirer parti du savoir-faire d'IBH en matière de préparation et livraison de véhicules. Alors que l'allongement des délais de livraison pèse depuis plus d'un an sur la capacité d'Hunyvers à convertir son carnet de commandes en chiffre d'affaires, les pratiques éprouvées d'IBH dans ce domaine constitueraient un levier d'amélioration concret au bénéfice d'Hunyvers.

Structure de l'opération et conditions suspensives

L'acquisition envisagée des 51% d'IBH serait rémunérée pour plus de 80% en numéraire et pour le solde par des actions nouvelles d'Hunyvers. Cette augmentation de capital en rémunération de l'apport en nature devrait être soumise à l'approbation de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires d'Hunyvers.

La réalisation définitive de l'opération, au-delà de la consultation préalable des instances représentatives du personnel, serait également soumise notamment à l'obtention du financement de l'opération et à l'accord de l'Autorité de la concurrence. Sous réserve de ces conditions, la réalisation de l'opération devrait intervenir avant le 31 décembre 2026.

Le montage retenu prévoit la possibilité pour Hunyvers d'acquérir le solde du capital d'IBH dans un second temps, rémunéré par la remise d'actions nouvelles Hunyvers.