Worldline : nouvelle cession

Worldline annonce la cession envisagée de PaymentIQ à Incore Invest, une plateforme d'orchestration des paiements, sur la base d'une considération globale de l'ordre de 160 millions d'euros. La cession de PaymentIQ à Incore Invest marque une nouvelle étape dans le recentrage de Worldline sur les activités de paiement en Europe, partie intégrante du plan de transformation 'North Star'. Cette opération démontre l'engagement de Worldline à se recentrer sur les segments et solutions générant des synergies mutuelles, tout en correspondant à la stratégie de " right to win " de Worldline et à la mise en oeuvre de son cadre renforcé de gestion des risques.

Cette transaction permettra de simplifier les opérations, d'optimiser l'allocation des ressources et de concentrer l'attention des équipes managériales sur les activités de paiement pour les commerçants et les institutions financières. Les fonds issus de la cession vont renforcer le profil financier du groupe, améliorer sa flexibilité stratégique à moyen terme et permettre d'allouer le capital vers les activités de paiement coeur. Pour référence, en 2026, l'impact sur le chiffre d'affaires, l'EBITDA ajusté et la génération de flux de trésorerie liés à la cession du périmètre pour Worldline sont estimés respectivement à 50 ME, 40 ME et 30 ME en année pleine.

Le produit net cash des cessions combinées du segment Mobilité & Services Web Transactionnels, des opérations en Amérique du Nord, de l'activité de gestion électronique des données (exCetrel Securities) à SIX et de PaymentIQ devrait se situer entre 510 et 560 ME.

La clôture de la transaction est prévue au premier trimestre 2026, sous réserve du processus de consultation des comités d'entreprise. Perella Weinberg a agi en tant que conseiller financier unique et Gernandt & Danielsson en tant que conseiller juridique pour Worldline SA.