Sword Group : tout pour plaire ?

Sword Group remonte sur les 35 euros ce jeudi, en hausse de 1%, alors que le groupe a annoncé la signature de 6 nouveaux contrats stratégiques d'une durée comprise entre 4 et 5 ans, avec des clients majeurs issus de ses secteurs clés : le sport, l'énergie, et les organisations internationales. Ces contrats prestigieux viennent renforcer la visibilité du Groupe. Ils viennent également sécuriser un 'backlog' à hauteur de 135 millions d'euros, extensible à 200 ME d'euros. Ces signatures permettent à Sword Group d'envisager l'avenir "avec confiance et sérénité". "Ces engagements récents illustrent la pertinence de la stratégie du groupe et sa capacité à accompagner durablement ses clients dans leurs grandes transformations", estime le management de Sword Group. Jacques Mottard, Président et Directeur Général du Groupe, ajoute encore : "Ces signatures témoignent de la confiance renouvelée de nos clients stratégiques et de notre capacité à répondre à leurs ambitions dans un monde toujours plus digital et exigeant".

"Ces avancées commerciales témoignent de la capacité de Sword à s'imposer comme un partenaire de confiance dans des projets numériques d'envergure" commente Euroland Corporate. "L'accent mis sur des expertises pointues, notamment en cybersécurité, intelligence artificielle et IT management conforte la pertinence de son positionnement sur des segments technologiques critiques pour ses clients". D'autre part, les nouveaux contrats signés devraient se refléter dans les comptes du groupe dès le deuxième semestre... "Nous restons cependant prudents sur le montant reconnu en 2025 (non dévoilé par le management) et réhaussons pour le moment notre objectif de CA 2025 à 374,4 ME (vs 370,4 ME auparavant) traduisant une croissance soutenue de +15,9%. D'autre part, nous maintenons une prévision de marge d'EBITDA 2025e à 12,0%. Cela fait ressortir un EBITDA 2025e de 45,1ME contre 44,6 ME précédemment". Verdict : "Après mise à jour de notre modèle de valorisation (DCF + comparables) notre objectif de cours ressort toujours à 46 euros et notre recommandation reste à Achat".