Largo renforce son capital de 3 ME

Largo a renforcé ses ressources financières via la réalisation d'un financement global d'un montant de 3 millions d'euros dans un contexte d'accélération de son activité. Ce financement est réalisé dans un contexte de marché favorable à l'activité de Largo. Il vise à doter la société de moyens financiers supplémentaires pour soutenir sa stratégie de croissance.

Augmentation de capital par placement privé

D'une part, Largo réalise une augmentation de capital par placement privé d'un montant total de 1,5 millions d'euros, prime d'émission incluse. Elle a été réalisée par émission, sans droit préférentiel de souscription, de 691.245 actions nouvelles ordinaires de la société, par placement privé, au profit de Vatel Capital à hauteur de 999.998,93 euros (460.829 actions nouvelles) et Eiffel Investment Group à hauteur de 500 002,72 euros (230.416 actions nouvelles).

Les actions nouvelles représentent environ 19,5% du capital social de la société, sur une base non diluée, avant la réalisation de la levée de fonds et 16,3% du capital social, sur une base non diluée, après réalisation de la levée de fonds.

Le prix de souscription par action dans le cadre de l'augmentation de capital a été fixé à un montant de 2,17 euros par le Conseil d'administration du 24 juin. Il fait ressortir une décote de 10,2% par rapport à la moyenne pondérée par les volumes des cours de l'action Largo sur le marché´ Euronext Growth Paris des séances de bourse du 19 au 25 juin, et une décote de 11,4% par rapport au cours de clôture de l'action Largo le 26 juin (2,45 euros).

Le règlement-livraison des actions ordinaires nouvelles et leur admission aux négociations sur le marché Euronext Growth Paris interviendront le 30 juin. Dès leur émission, elles seront assimilées aux actions existantes de Largo et porteront jouissance courante. Elles coteront sur la même ligne de cotation que les actions de d'ores et déjà en Bourse (code ISIN : FR0013308582 - mnémonique : ALLGO).

Emission d'obligations convertibles

D'autre part, Largo a également réalisé une émission d'obligations convertibles en actions souscrite par des FCPI (Fonds commun de placement dans l'innovation) gérés par Eiffel Investment Group.

L'émission porte sur un montant principal de 1.500.000,10 euros, correspondant à l'émission de 483.871 obligations convertibles (OC) de 3,10 euros de valeur nominale chacune, sur une durée maximum de 60 mois, soit jusqu'au 26 juin 2030. Elles portent un taux d'intérêt de 5,5% par an payable trimestriellement.

L'émission des OC a été réalisée le 26 juin par le Président-Directeur général.

Ces OC pourront être converties en actions ordinaires à la demande de leur porteur, et à tout moment jusqu'à l'échéance. La conversion se fera à raison de 1 OC pour 1 action ordinaire, à un prix de conversion égal à leur valeur nominale de 3,10 euros, soit 0,02 euro de valeur nominale et 3,08 euros de prime d'émission. Ces montants font ressortir une prime de 28,2% par rapport à la moyenne pondérée par les volumes des cours de l'action Largo sur le marché´ Euronext Growth Paris, entre le 19 et le 25 juin 2025. La prime est de 26,5% par rapport au cours de clôture de l'action Largo, le 26 juin (2,45 euros).

Les OC pourront être converties en actions ordinaires, à raison de 1 OC pour une action ordinaire (sauf en cas de défaut de paiement).Le nombre maximum d'actions nouvelles à émettre en cas de conversion intégrale des OC s'établit à 483.871 actions.Les actions nouvelles résultant de la conversion des OC seront totalement fongibles avec les actions ordinaires existantes et jouiront des mêmes droits.

Largo devra conserver un niveau de trésorerie d'au moins 500 kE pendant la durée de vie des OC, à chaque clôture semestrielle et annuelle. Dans l'hypothèse où les OC n'auraient pas été intégralement converties et/ou remboursées à leur échéance, l'intérêt annuel sera majoré d'une prime de non-conversion de 5,5% (soit un taux d'intérêt global de 11%). Largo dispose d'une faculté de remboursement anticipé exerçable à tout moment à partir de la 3e année avec application de la prime de non-conversion de 5,5%.

Les fonds perçus permettront notamment de sécuriser les achats et assurer la livraison de produits reconditionnés à la suite de la conclusion de 2 nouveaux contrats stratégiques avec des distributeurs de premier plan. Largo va aussi pouvoir accélérer la dynamique commerciale des canaux à forte valeur, et poursuivre l'optimisation du pilotage industriel. Par conséquent, les indicateurs financiers devraient s'améliorer dans la continuité des résultats du second semestre 2024.

Rappelons que l'action Largo est actuellement sur un cours de 2,4 euros en bourse.