Fnac Darty : sur le marché obligataire

Fnac Darty a lancé une offre d'obligations senior à taux fixe à échéance 2032 d'un montant en principal total de 300 millions d'euros. Les Nouvelles Obligations seront pari passu avec les obligations senior à haut rendement à échéance 2029 de la Société et avec les autres emprunts senior de la Société, notamment sa ligne de crédit renouvelable, sa ligne de crédit avec la Banque européenne d'investissement et sa ligne de crédit additionnelle bancaire non tirée sous la forme d'un delayed-draw term loan.

La Société prévoit d'utiliser le produit brut de l'Offre d'Emission des Nouvelles Obligations pour racheter ses obligations convertibles (OCEANE) dans le cadre d'une invitation de rachat que la Société envisage de lancer, pour refinancer la part du prix d'acquisition d'Unieuro payée en numéraire par la Société et pour payer les frais et dépenses liés à l'Offre d'Emission des Nouvelles Obligations. Le reliquat du produit de l'Offre d'Emission des Nouvelles Obligations sera affecté aux besoins généraux du groupe. Natixis agira en tant que gestionnaire unique chargé de l'Invitation de Rachat.

La Société a par ailleurs obtenu l'accord de ses banques pour étendre la maturité de sa ligne de crédit renouvelable et sa ligne de crédit DDTL à mars 2030, avec l'ajout de deux options d'extension d'un an chacune, à mars 2031 et mars 2032, exerçables à la demande de la Société et sous approbation des prêteurs, et pour modifier certains termes et conditions de ces crédits afin notamment de refléter le nouveau profil du groupe à la suite de l'acquisition d'Unieuro. Aucune des deux lignes de crédit n'est tirée à date.

Enfin, Standard & Poor's a confirmé la notation Corporate à 'BB+' de Fnac Darty avec une perspective relevée à 'stable' contre 'négative' auparavant compte tenu de la solidité des performances opérationnelles, le renforcement de la position concurrentielle et la politique financière prudente et maîtrisée de la Société. Scope Ratings a également confirmé la notation Corporate 'BBB' (perspective 'stable') de Fnac Darty.