Advicenne lève 2,6 millions d'euros dans le cadre de son augmentation de capital

Advicenne, société pharmaceutique spécialisée dans le développement et la commercialisation de traitements innovants pour les personnes souffrant de maladies rénales rares, lève un total de près de 2,6 millions d'euros par émission de 1.895.948 actions ordinaires nouvelles à un prix unitaire de 1,351 euro dans le cadre de l'augmentation de capital par émission d'actions ordinaires nouvelles avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires (le “DPS”) annoncée le 30 juin 2025.

Cette opération étend la visibilité financière jusqu'à la fin du troisième trimestre 2026.

Didier Laurens, Directeur général d'Advicenne, déclare : "Je remercie vivement les actionnaires qui soutiennent, à travers cette opération, la poursuite du développement d'Advicenne, au premier rang desquels Bpifrance. Nous nous félicitons de leur confiance dans le projet que porte l'ensemble des salariés d'Advicenne. Cette opération apporte une touche finale à l'optimisation de notre financement. Notre effort porte, plus que jamais, sur le prochain dépôt de la demande d'enregistrement d'ADV7103 dans l'ATRd aux Etats-Unis ; et l'extension de notre visibilité financière nous permet de nous projeter sereinement vers cet objectif."

Philippe Boucheron, Directeur-Adjoint pôle investissement biotech et medtech Bpifrance et Président du Conseil d'administration d'Advicenne, ajoute : "Nous tenions à apporter notre soutien à l'équipe d'Advicenne. Les opportunités d'investissement dans une société commerciale dans notre secteur, ayant porté son médicament des premières phases de développement jusqu'au marché, sont rares, en particulier en France. Après la commercialisation de Sibnayal® en Europe, les équipes d'Advicenne ont continué à fournir d'importants efforts pour constituer le dossier de demande d'AMM aux Etats-Unis dans l'ATRd, ce qui en fera un puissant levier de création de valeur."

Rappel de l'utilisation du produit de l'Augmentation de Capital

Le Produit brut de l'Augmentation de Capital s'élève à 2.559.529,80 E. Conformément au communiqué de presse du 30 juin 2025, les fonds seront alloués comme suit :

- environ 70% pour la finalisation des activités réglementaires de ADV7103 dans l'ATRd aux Etats-Unis et de son plan de développement clinique dans la cystinurie et la conclusion d'un partenariat industriel et commercial structurant ; et
- environ 30% pour la poursuite de la commercialisation de Sibnayal® en Europe et les besoins de financement des activités courantes de la Société.

Cette Augmentation de Capital permet d'assurer le financement des besoins de trésorerie d'Advicenne anticipés jusqu'à la fin du 3ème trimestre 2026. Cette visibilité financière étendue tient compte de l'accord de restructuration du prêt octroyé par la Banque Européenne d'Investissement et des prêts garantis par l'Etat, annoncé en date du 30 juin 2025. Elle permet de finaliser le dossier d'enregistrement d'ADV7103 aux Etats-Unis dans l'ATRd et de le déposer au cours du T4 2025, en vue d'une autorisation de mise sur le marché à la fin du T3 2026. Pendant cette période, Advicenne complétera le plan de développement d'ADV7103 dans la cystinurie. En Europe, l'objectif est d'accélérer l'adoption de Sibnayal® et la croissance de ses ventes, tout en oeuvrant à un élargissement de ses conditions de remboursement, en particulier en France.

Résultats de l'Augmentation de Capital avec maintien du DPS des actionnaires

L'Augmentation de Capital avec maintien du droit préférentiel de souscription a fait l'objet d'une demande globale de 1.257.403 Actions Nouvelles au prix unitaire de 1,35 E, à raison de 2 Actions Nouvelles pour 13 actions existantes détenues, soit un montant total demandé de 1.697.494,05 E, représentant environ 66 % du montant de l'offre initiale (2.559.529,80 E).

Les souscriptions se sont réparties de la façon suivante :

- 283.430 Actions Nouvelles à titre irréductible, représentant 14,9% des Actions Nouvelles à émettre ;
- 774.150 Actions Nouvelles à titre réductible, représentant 40,8% des Actions Nouvelles à émettre. Le taux de service des demandes à titre réductible s'élève donc à 100%.

auxquelles se sont ajoutées :

- 199.823 Actions Nouvelles à titre libre représentant 10,5% des Actions Nouvelles à émettre, allouées par le Conseil d'administration dans le cadre de sa faculté de répartition libre des actions non souscrites à titre irréductible et réductible prévue par l'article L.225-134 I. 2° du Code de commerce.

Conformément à leurs engagements de souscription :

- le fonds FPS Innovation 1, fond géré par Bpifrance Investissement, également société de gestion du fonds Innobio actionnaire de référence de la Société, a souscrit 740.740 Actions Nouvelles pour un montant total de 999.999 E ; et
- Didier Laurens, directeur général de la Société, a souscrit 37.037 Actions Nouvelles à l'Augmentation de Capital pour un montant total de 49.999,95 E.

Il est précisé que les engagements de garantie d'un montant total de 1.500.000 E qui avaient été signés par 6 investisseurs ont été partiellement exercés à hauteur de 57% de leur engagement, soit 638.545 Actions Nouvelles. En contrepartie de leurs engagements de garantie, les garants ont bénéficié d'une rémunération correspondant à 10% du montant de leur engagement de souscription à titre de garantie.