La valeur du jour en Europe - BSKYB : rachat de Sky Italia et Sky Deutschland

(AOF) - BSkyB (-2,86% à 898,50 pence) affiche la plus forte baisse de l'indice Footsie 100 après avoir annoncé vendredi son intention de racheter pour environ 5,35 milliards de livres (6,7 milliards d'euros) les participations de 21st Century Fox dans les groupe de télévision par satellite italien et allemand, Sky Italia et Sky Deutschland. Dans le détail, le groupe de Rupert Murdoch recevra 2,07 milliards de livres en numéraire et la participation de BSkyB dans National Geographic Channel International en échange de ses 21% dans Sky Italia.
Sa participation de 57,4% dans Sky Deutschland sera, elle, entièrement payée en cash : 2,9 milliards de livres.
BSkyB va par ailleurs proposer de racheter les titres des actionnaires minoritaires de Sky Deutschland au même prix que celui offert à Rupert Murdoch, soit 6,75 euros par action.
Cette acquisition permettra à BSkyB de devenir le numéro un de la télévision payante dans 3 des 4 principaux marchés européens. Son nombre d'abonnés passera de 11,5 millions à 20 millions tandis que le chiffre d'affaires de BSkyB, actuellement de 11,2 milliards de livres, augmentera de 7,6 milliards.
Twenty-First Century Fox pourrait utiliser le produit de cette cession pour relever le prix de son offre sur Time Warner. Le groupe de médias a rejeté mi-juillet son offre de rachat à 80 milliards de dollars, la jugeant insuffisante.
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