Pullup Entertainment annonce le lancement d'une augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription par voie d'offre au public et avec un délai de priorité au profit des actionnaires actuels, à titre irréductible uniquement, d'un montant initial de 17,45 millions d'euros, par l'émission de 1.544.348 actions nouvelles au prix unitaire de 11,30 euros représentant une décote de 3% par rapport à la moyenne pondérée par les volumes des cours de l'action PulluP Entertainment des 3 dernières séances de bourse précédant la date du présent communiqué, et une décote de 3,4% par rapport au cours de clôture de l'action PulluP Entertainment du 14 mai 2024.

Le montant de l'augmentation de capital pourra être porté à 20,07 millions d'euros en cas d'exercice de la clause d'extension, et à 23,08 millions d'euros en cas d'exercice de la Clause d'Extension et de l'option de surallocation.

Fabrice Larue, Président Directeur Général de PulluP Entertainment, a déclaré : "Convaincus par les perspectives de croissance du marché du jeu vidéo, mes associés et moi-même avons identifié en 2020 le plein potentiel de Focus Home Interactive, alors publisher de renom, et en sommes devenus le premier actionnaire. En 2021, nous avons doté le Groupe de moyens pour poursuivre la montée en gamme des jeux produits et investir davantage dans les budgets de développement tout en impulsant une stratégie volontaire d'acquisition de studios. Au cours des trois dernières années, ce sont sept studios et leurs équipes qui ont rejoint le Groupe et de nombreuses collaborations ont été nouées. Nous sommes ainsi très fiers des succès collectifs qui ont porté la société au rang de quatrième publisher mondial en 2023 en notes Metacritic, agrégateur de référence sur l'ensemble des review et notes attribuées aux jeux vidéo.
L'exercice 2023/24 aura été marqué par un environnement macro-économique inflationniste, qui a affecté les consommateurs et les joueurs, et par un environnement particulièrement concurrentiel dans notre industrie. Dans ce contexte, nous sommes restés fidèles à nos valeurs et à notre mission d'offrir à nos joueurs et leurs communautés des expériences uniques et mémorables en étant intransigeants sur la qualité.
En ce début d'année 2024, afin de réaliser notre ambition de devenir un des leaders européens du développement et de l'édition sur le marché indépendant et AA+, une nouvelle organisation a été annoncée autour de trois pôles d'activités complémentaires : Focus Entertainment Publishing, Dotemu, PulluP Studios complétée par la société Scripteam. Par ailleurs, le Comité Exécutif a été renforcé par l'arrivée de Geoffroy Sardin, Directeur Général Délégué, puis par celle d'Ahmed Boukhelifa, Directeur général délégué de PulluP Studios. Le nouveau nom du Groupe, PulluP Entertainment, consacre cette nouvelle organisation opérationnelle.
Après toutes ces avancées, l'augmentation de capital annoncée ce jour va nous permettre de renforcer notre situation financière et nous apporter des moyens supplémentaires pour préparer sereinement nos futurs succès avec déjà plusieurs lancements importants programmés pour les prochains mois.
Je remercie les Talents, les membres du Comité Exécutif, les membres du Conseil, nos partenaires pour leur engagement et leur confiance en l'exécution de la stratégie qui portera la croissance rentable du Groupe dans la durée et le rebond des résultats dès l'exercice 2024/25."

Geoffroy Sardin, Directeur Général Délégué de PulluP Entertainment, ajoute : "J'adhère aux ambitions de PulluP Entertainment et suis heureux de porter depuis le début de l'année ce magnifique projet avec des équipes particulièrement enthousiastes et créatrices. Chaque jour, le travail réalisé et les expériences uniques créées par les Talents du Groupe, me confortent dans le succès de la réalisation de notre stratégie. Nous avons déjà, en ce début de nouvel exercice, un line-up de 65 projets à lancer sur 3 ans qui permet de confirmer l'objectif moyen terme d'un mix de revenus composé à 50% par du owned iP / co owned IP.
2024/2025 s'annonce comme une année prometteuse de croissance et de rebond de nos résultats avec de nouveaux titres importants dont Warhammer 40,000 : Space Marine 2 dont le lancement est prévu le 9 septembre 2024. La discipline financière sera poursuivie et les efforts seront intensifiés afin de tirer pleinement profit des synergies issues de notre nouvelle organisation, totalement focalisée sur la performance.
En tant que Directeur Général Délégué et nouvel actionnaire, à l'occasion de cette augmentation de capital, je tiens à confirmer mon engagement et à remercier à mon tour les Talents, les membres du Comité Exécutif, les membres du Conseil, nos partenaires et nos actionnaires pour leur confiance en dotant PulluP Entertainment des moyens de ses ambitions."

Actualisation des perspectives de résultats pour le second semestre 2023/24

Au titre du second semestre de l'exercice clos au 31 mars 2024, PulluP Entertainment s'attend désormais à un EBITDA en forte progression par rapport au premier semestre 2023/24 grâce à l'excellente performance du back-catalogue soutenu par du contenu additionnel régulier, la bonne performance enregistrée sur plusieurs jeux ainsi que la contribution positive des acquisitions.

Malgré l'ajustement de la valeur du portefeuille de jeux, l'EBITA devrait ressortir légèrement positif (vs une anticipation initiale légèrement négative). Cet ajustement à la hausse intègre la comptabilisation en exceptionnel de certaines charges comptabilisées en courant initialement...