Au 1er trimestre 2024, l'occupation moyenne représente 94,1% des capacités en EHPAD chez LNA Santé, répartie entre un taux de remplissage de 94% en gamme Elégance et de 95% en gamme Confort. En EHPAD Elégance l'occupation affiche une hausse de 0,8 point par rapport au 1er trimestre 2023 alors que celle des EHPAD Confort se place en léger retrait de -0,7 point.
En Belgique, l'occupation sur le trimestre s'élève à 91%, stable par rapport à la même période l'an passé. En rééducation et psychiatrie, l'occupation augmente de 4 points sur un an, à un niveau approchant la pleine capacité. En hospitalisation à domicile, le nombre moyen de patients pris en soins s'élève à 964 séjours au 1er trimestre 2024, en croissance de 15% par rapport à la même période l'an passé grâce à la pertinence de l'offre de soins face aux besoins croissants de santé.

Le taux d'occupation des établissements en régime de croisière sur le 1er trimestre 2024 s'établit hors hospitalisation à domicile à 99%, soit une hausse de 1,6 point par rapport au 1er trimestre 2023, portée par la composante des volumes en secteur sanitaire et la poursuite d'un remplissage élevé en secteur médico-social.

Activité Exploitation en croissance

Au 1er trimestre 2024, le chiffre d'affaires Exploitation de LNA Santé s'élève à 189,3 ME, en progression essentiellement organique de +6,9% par rapport à la même période, un an auparavant.
- L'activité des maisons de retraite fortement médicalisées (Médico-Social France) s'établit à 73,4 ME sur le trimestre, en hausse de 6,3% et d'origine exclusivement organique. Elle s'analyse ainsi :
- les EHPAD Confort, à prix d'hébergement limité, présentent un chiffre d'affaires de 12,2 ME en hausse organique de +5%,
- les EHPAD Elégance affichent une hausse d'activité de + 6,5% à 61,2 ME, sous l'effet principalement des revalorisations tarifaires autorisées.
- L'activité Sanitaire France a délivré une croissance de + 7,4% sur le 1er trimestre 2024 à 104,7 ME.
Cette progression purement organique tient compte d'un effet de reclassement estimé à 3,9% lié à l'intégration désormais des mesures sociales Ségur et Avenant 32 dans les tarifs. Retraitée de cet impact, la variation ressort à + 3,5%, portée notamment par l'accroissement des volumes.
L'activité sanitaire résulte en définitive des contributions suivantes :
- les cliniques dans les murs (Soins Médicaux et de Réadaptation, Psychiatrie, Chirurgie) génèrent une activité de 80,7 ME sur le trimestre, en progression faciale de 5,9% et en variation de 0,9% retraitée du reclassement des mesures sociales, l'écart affiché par rapport à la progression d'activité traduisant les premiers effets de la réforme de tarification sur les cliniques SMR, laissant augurer une insuffisante valorisation des parcours d'expertise avec demain de potentiels impacts pour l'hôpital public, notre principal partenaire : deux patients sur trois qui nous sont adressés en proviennent,
- les structures d'Hospitalisation A Domicile (HAD) affichent une activité soutenue de 23,9 ME en hausse organique de 12,7% sur le trimestre.
- Le secteur International Métier affiche un niveau d'activité de 9,5 ME sur le 1er trimestre 2024, en progression organique de 3,9% par rapport à la même période l'an passé, réparti ainsi :
- les maisons de repos en Belgique génèrent une activité de 8,3 ME sur le trimestre, en croissance organique de 4,5% par rapport à l'an passé,
- les cliniques polonaises représentent un chiffre d'affaires de 1,2 ME sur le trimestre, stable par rapport au 1er trimestre 2023.

Activité Immobilier en ligne avec les prévisions

Le chiffre d'affaires Immobilier s'établit comme prévu en bas de cycle à 1,4 ME au 31 mars 2024. Il est constitué de cessions de lots sous le régime de location meublée qui concernent trois EHPAD Elégance à Nantes, Martigues et aux Sables d'Olonne. L'activité montera en puissance tout au long de 2024 grâce à la dynamique de commercialisation des programmes neufs et de rénovation en cours de lancement...

Perspectives

En 2024, LNA Santé continuera de déployer les priorités de son projet stratégique 'Grandir Ensemble'. Dans le prolongement de son adoption de statut de société à mission et dans le cadre de l'entrée en vigueur de la directive CSRD qui place les impacts sociaux et environnementaux comme partie intégrante du modèle d'affaires, LNA Santé a inscrit au coeur de sa réflexion stratégique et de son projet d'entreprise l'alignement de ses objectifs économiques avec les besoins sociétaux et la satisfaction des intérêts des parties prenantes.

S'agissant des indicateurs extra-financiers, les actions de soutien aux aidants, la coopération avec les familles dans le projet personnalisé de la personne fragilisée, les dispositifs d'attractivité sociale et de culture managériale et les objectifs de décarbonation énergétique sont au coeur de notre feuille de route 2024 et feront l'objet d'un point d'avancement à mi année.
L'entreprise prévoit par ailleurs de maintenir une croissance solide du chiffre d'affaires Exploitation sur les prochains trimestres dans un contexte difficile où la différenciation des tarifs décidée par le gouvernement en défaveur des acteurs privés des secteurs MCO et SMR s'avère pénalisante et se trouvera activement contestée, avec la perspective d'une grève de nos cliniques de chirurgie et de réadaptation le 3 juin prochain.

En effet, si le secteur Sanitaire France a bénéficié au 1er trimestre d'un fort volume d'admissions, les faibles évolutions tarifaires (GMT) de +1,2% au 1er mars 2024 devraient injustement peser sur la croissance des cliniques SMR, jusqu'à ce que la voix de la raison puisse se faire entendre. Les établissements d'HAD devraient maintenir leur dynamique d'activité en ce qui concerne le volume de séjours avec une indexation des tarifs fixée en moyenne à +2,2% au 1er mars 2024.

Concernant les EHPAD en France, leur croissance devrait se poursuivre grâce à la progression des taux d'occupation, notamment pour les cinq établissements de la gamme Elégance en retard de remplissage en région Ile de France et PACA.
Enfin, à l'International, les établissements belges devraient voir leur occupation légèrement progresser et les établissements polonais poursuivre activement le développement de leur offre.

La dynamique acquise au terme d'un 1er trimestre consistant conduit LNA Santé à ne pas modifier sa prévision de croissance supérieure à 4,5% en organique pour 2024, l'aléa de la campagne tarifaire et les conditions de mise en oeuvre de la nouvelle tarification des cliniques SMR ne permettant pas néanmoins à date d'affiner plus avant l'atterrissage de l'activité.

Prochaine publication avec le chiffre d'affaires semestriel 2024 qui sera publié le 25 juillet 2024 à la clôture du marché.