LA TENDANCE

Le CAC 40 regagne un peu de terrain ce midi (+0,60% à 7.964 points) après deux séances de net repli, dans le sillage de la hausse enregistrée hier soir à New York, aidé aussi par les banques Crédit Agricole et SG qui ont publié des comptes trimestriels meilleurs que prévu...
A Wall Street, les résultats d'Apple ont aussi plutôt rassuré les investisseurs, le géant technologique ayant surtout annoncé un nouveau plan de rachat d'actions de 110 milliards de dollars.
Le rendez-vous chiffré du jour est prévu à 14H30 avec les statistiques officielles de l'emploi américain pour le mois d'avril à 14h30... En attendant, l'euro remonte à 1,0740/$. Le pétrole campe sous les 84$ le brent. Le bitcoin cote 59.430$.

ECO ET DEVISES

Etats-Unis :
- Rapport gouvernemental mensuel sur la situation de l'emploi. (14h30)
- Indice PMI final américain des services. (15h45)
- Indice PMI composite final américain. (15h45)
- Indice ISM des services américains. (16h00)

VALEURS EN HAUSSE

Ayvens (+12% à plus de 7 Euros) : les marges des contrats de location et des services d' se montent à 706,6 millions d'euros au T1, en hausse de 30,6 % par rapport au T1 2023, sous l'effet de la consolidation de LeasePlan et en progression de 16% par rapport au T4 2023, sous l'effet de la stabilisation des marges sous-jacentes; de la matérialisation dans le compte de résultats des synergies avec LeasePlan et d'éléments non récurrents limité. Le résultat des ventes de véhicules d'occasion par unité à 1 661 Euros au T1 2024 hors impact de la réduction des coûts d'amortissement et de l'Allocation du prix d'acquisition (PPA), stable par rapport au T4 2023 (1 706 EUR). Le résultat des ventes de véhicules d'occasion par unité se monte à 626 EUR, y compris l'impact de la réduction des coûts d'amortissement et de la PPA. Le ratio coûts/revenus ressort à 67,7 %, en amélioration par rapport à 68,4 % au T4 2023. Le coût du risque est à 25 pb contre 19 pb au T4 2023. Le résultat net (part du groupe) à 187,8 millions d'euros, est en nette hausse par rapport aux 28,2 millions d'euros du T4 2023, qui avait été impacté par divers éléments non récurrents. Le rendement des fonds propres tangibles (ROTE) atteint 9,6%. Et le bénéfice par action est de 0,20 Euros.

JC Decaux (+8%) : le chiffre d'affaires de JCDecaux au 1er trimestre 2024 a augmenté de +11,1%, +11% en organique pour atteindre 801,6 ME, porté par la poursuite de la forte croissance du chiffre d'affaires digital dans tous nos segments d'activité...

Atos : +5%. Un invité surprise dans la course aux actifs d'Atos ? A quelques heures de la 'deadline' pour le dépôt des offres sur l'ex-fleuron informatique, Bain Capital suivrait de très près la situation. Selon les informations de nos confrères des 'Echos', la société de private equity, qui contrôle Inetum (ex-GFI Informatique), pourrait faire une offre, en solo ou avec un partenaire. Une alliance avec Daniel Kretinsky est notamment évoquée, même si le quotidien précise qu'elle ne serait "pas d'actualité à ce stade".
Les marques d'intérêt se précisent autour d'Atos, en grande difficulté financière, depuis que l'Etat a proposé dimanche dernier de sanctuariser les activités stratégiques du groupe de services numériques. Un temps fleuron technologique français intégré au CAC 40, et dirigé par l'actuel commissaire européen au marché intérieur Thierry Breton, Atos a grossi à coup d'acquisitions mais enchaîné les erreurs stratégiques sur fond de gouvernance instable. Le groupe, qui a entrepris depuis plusieurs semaines des discussions avec ses banques pour négocier un refinancement, a dit lundi avoir besoin de 1,1 milliard d'euros de liquidités pour financer son activité sur la période 2024-2025.

Exail remonte de 5% avec Planisware

Société générale (+4%) a publié un repli de 21,7% de son bénéfice net trimestriel, ce qui ressort au-dessus des attentes du consensus de place, les activités de dérivés actions du groupe ayant compensé la faiblesse de la banque de détail et du trading dans l'obligataire. L'établissement a ainsi présenté un RN pdg de 680 ME sur la période écoulée, contre 868 ME un an plus tôt. Les analystes tablaient en moyenne sur un résultat net de 463 Millions d'euros. Le produit net bancaire ressort à 6,65 Milliards d'euros, en baisse limitée de 0,4%, ici aussi au-dessus des attentes des analystes, qui tablaient sur 6,46 MdsE. La banque de grande clientèle et solutions investisseurs a enregistré une hausse de 26,4% de son bénéfice net, à 690 ME, aidée par la bonne tenue des marchés boursiers au T1, ainsi que par une forte demande en produits dérivés.

Crédit Agricole (+4% à plus de 15 Euros) a publié un bénéfice net trimestriel supérieur aux attentes du marché, en progression de 55% sur un an, à 1,9 MdE, alors que le consensus de place tablait sur un montant proche de 1,5 MdE. Les revenus du groupe bancaire ont grimpé de 11,2% sur la période à 6,81 Milliards d'euros, ici aussi supérieurs aux attentes des analystes qui ciblaient 6,47 MdsE. Crédit Agricole a également dépassé les anticipations du marché sur son coût du risque de crédit, à 400 ME, soit 105 ME de moins qu'attendu. Les positions de capital et de liquidité ressortent ainsi très solides. La banque verte annonce des perspectives de résultats annuels en avance d'un an sur ses objectifs pour 2025, avec un résultat net part du groupe sous-jacent attendu supérieur à 6 Milliards d'euros en 2024.

AB Science : +3,5% avec Alten, Adocia

Maurel & Prom (+3,5% à plus de 6 Euros) annonce l'augmentation de la proposition de dividende faite par son Conseil d'administration et qui sera soumise au vote des actionnaires lors de l'Assemblée Générale du 28 mai. Lors de la publication des résultats annuels pour l'exercice 2023 le 1er mars 2024, il avait été annoncé la proposition par le Conseil d'administration d'un dividende de 0,23EUR par action pour un montant total distribué d'environ 50 M$. Cette proposition de dividende était similaire au dividende payé en juillet 2023 au titre de l'exercice 2022. "Compte tenu de l'excellente santé financière du Groupe, ainsi que le démontre la situation de trésorerie nette positive à fin mars 2024, et du maintien des prix du pétrole brut à un niveau soutenu", le Conseil d'administration a décidé d'augmenter la proposition de dividende à 0,30EUR par action, pour un montant total distribué d'environ 64 M$. "Ceci reste compatible avec la stratégie de croissance et d'acquisitions du Groupe, qui est à nouveau confirmée par le Conseil d'administration", indique Maurel & Prom.

Nanobiotix : +2,5% suivi de Thermador, LNA, S30, Lagardère

LVMH : +2% suivi de Kering, Interparfums, STM, Edenred, Cegedim

Dior : +1,5% avec Arkema, Hermès, SopraSteria, Vantiva, Worldline, Remy Cointreau

VALEURS EN BAISSE

Clariane subit des prises de profits, en baisse de 5% après une belle semaine de rebond

Legrand (-4%) a dévoilé des ventes en repli et inférieures aux attentes des analystes au premier trimestre, pénalisé par un marché du bâtiment en retrait, comme attendu. Le spécialiste des infrastructures électriques et numériques du bâtiment a ainsi dévoilé un chiffre d'affaires de 2,03 milliards d'euros sur la période, en repli de 5,6% (-5,4% en organique vs 3,65% de consensus). La marge opérationnelle ressort à 20,5% contre 22,2% il y a un an et un consensus logé à 20,8%. Ce niveau de rentabilité démontre à nouveau la capacité de Legrand à protéger ses marges dans un contexte de baisse du chiffre d'affaires, fort d'un pricing power intact et d'une solide maîtrise des coûts, souligne le groupe. Le bénéfice net recule de 16,5% à 275,9 ME.

Bonduelle (-3,5%) : le chiffre d'affaires du 3ème trimestre (du 1er janvier au 31 mars 2024) de l'exercice 2023-2024 du Groupe s'est établi à 564,9 Millions d'euros, soit un repli par rapport à l'exercice précédent (572,2 Millions d'euros) de -1,3% en données publiées et -1% en données comparables. Sur les 9 premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires s'établit à 1.778 Millions d'euros, en repli de -2,1% en données publiées et en progression de +2,8% en données comparables après prise en compte des variations de change (dépréciation significative du rouble et affaiblissement du dollar américain contre l'euro par rapport à la même période de l'exercice précédent).

VusionGroup : -3% avec Bastide sur des prises de profits

Nexans : -1,5% suivi de GlEvents, CGG, BigBen, Esso

AXA (-1%) a publié une croissance trimestrielle de 6% de ses revenus, portés par l'essor des primes en assurance dommages des entreprises, son activité phare. Les primes brutes émises et autres revenus se sont élevées ainsi à 34 Milliards d'euros, après 31,8 Milliards d'euros il y a un an. L'activité d'assurance dommages des entreprises a grimpé de 7% à base comparable, à 12,1 Milliards d'euros, aidée par le dynamisme de la filiale américaine AXA XL Insurance et d'effets prix positifs en Turquie et en Europe. Les deux autres métiers principaux du numéro deux de l'assurance en Europe, l'assurance vie et santé ainsi que les assurances aux particuliers, ont également affiché des revenus en hausse. Le ratio solvabilité d'Axa s'établissait à 229% à la fin du mois de mars, soit 2 points de pourcentage de plus qu'à la fin de l'année 2023.