Idsud va lancer une OPRA sur ses propres actions

Idsud annonce son intention d'initier un projet d'offre publique de rachat (OPRA) visant ses propres actions inscrites aux négociations sur Euronext Growth Paris. L'OPRA serait rémunérée en actions ordinaires de la société Française des Jeux (FDJ) admises aux négociations sur le marché réglementé (code ISIN FR0013451333) à raison de 5 actions FDJ contre 1 action Idsud.

Idsud détient 2.797.064 actions FDJ, soit 1,46% des actions composant le capital de La Française des Jeux.

Cette OPRA constituera une opportunité de liquidité pour les actionnaires leur permettant de céder leurs actions à une parité représentant une prime de 101,1% par rapport au cours de clôture de l'action Idsud au 24 janvier 2024 de 90 euros (veille de la suspension du cours d'Idsud) et sur la base du cours de l'action FDJ de 36,20 euros à cette même date. En outre, les actionnaires apportant à l'OPRA détiendront des actions FDJ dont la liquidité est très nettement supérieure à celle d'Idsud.

L'OPRA serait déposée sous réserve de l'adoption, par l'assemblée générale extraordinaire de ses actionnaires, des résolutions nécessaires à une réduction de capital non motivée par des pertes de la société. Elle serait réalisée après la purge du délai d'opposition des créanciers de la société sur la Réduction de Capital envisagée. M. Jérémie Arnould-Luciani et Mme Marie-Thérèse Luciani, qui forment une indivision, détiennent au total 356.049 actions représentant 71,96% du capital et 83,66% des droits de vote de la société. Cette Indivision Luciani votera en faveur des autorisations nécessaires à l'OPRA soumises à l'AGE et agréées par le Conseil de surveillance de la société.

L'OPRA viserait l'intégralité des actions non détenues par l'Indivision Luciani, qui représentent 138.717 actions Idsud, soit 28,04% du capital de la société. L'Indivision Luciani a informé Idsud qu'elle n'apporterait pas ses actions Idsud à l'OPRA.

Selon le calendrier envisagé, l'AGE devant autoriser la Réduction de Capital devrait se réunir avant le 30 avril, et le projet d'OPRA serait déposé auprès de l'AMF au second trimestre 2024, après l'AGE et l'expiration du délai d'opposition des créanciers et avant le 1er juin 2024.

Il est précisé que l'exécution des engagements d'apport devraient permettre à l'Indivision Luciani de détenir au moins 88,18% du capital et 93,67% des droits de vote d'Idsud après la Réduction de Capital consécutive à l'OPRA.

L'Indivision Luciani envisage donc d'initier, sous réserve de la réalisation de l'OPRA, une offre publique d'achat simplifiée (OPAS) visant le solde des actions de la société qu'elle ne détiendrait pas après la Réduction de Capital envisagée. L'OPAS serait payée exclusivement en numéraire. Son prix unitaire serait égal à 5 fois le cours de l'action FDJ à la clôture de la séance la veille du dépôt du projet d'OPAS.

La reprise de la cotation des actions Idsud, demandée à Euronext Paris, est prévue le 7 février.