Fnac Darty : 500 ME émis à échéance 2029

Fnac Darty a lancé une offre d'obligations senior à taux fixe à échéance 2029 d'un montant en principal total de 500 millions d'euros.

Les nouvelles obligations seront pari passu avec les autres obligations de la Société et notamment les obligations senior à haut rendement à échéance 2024 et les obligations à haut rendement à échéance 2026. Les Nouvelles Obligations seront également pari passu avec les autres emprunts senior de la Société et notamment sa ligne de crédit renouvelable, sa ligne de crédit avec la Banque européenne d'investissement et sa ligne de crédit additionnelle bancaire non tirée sous la forme d'un delayed-draw term loan.

La Société annonce également aujourd'hui qu'elle a lancé une offre aux Porteurs Eligibles des Obligations Existantes d'apporter leurs Obligations Existantes pour rachat en contrepartie d'un montant en numéraire jusqu'à concurrence d'un Montant d'Acceptation Maximum , sous réserve des conditions énoncées dans le Mémorandum d'Offre de Rachat daté ce jour.

La Société prévoit d'utiliser le produit brut de l'Offre d'Emission des Nouvelles Obligations pour racheter les Obligations Existantes dans le cadre de l'Offre de Rachat et payer les frais et dépenses liés aux Transactions. Si l'intégralité des Obligations 2024 Existantes n'est pas rachetée dans le cadre de l'Offre de Rachat, la Société prévoit de les rembourser intégralement à un prix de 100 % après le closing de l'Offre de Rachat. La Société prévoit également, le cas échéant, le remboursement partiel des Obligations Existantes 2026 non rachetées dans le cadre de l'Offre de Rachat quand elles seront remboursables à un prix de 100 % (à partir du 30 mai 2024) pour que le montant en principal des Obligations Existantes 2026 soit de 50 millions d'euros.